| 监管细则 舆情 8月24日下午，银监会、公安部、工信部、互联网信息办公室四部委联合发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，对行业一直关心和关注着的相关问题，进行了更加明确和清晰的界定和划分。业界期待多年的网贷行业监管细则终于亮相，引起舆论强烈关注。 媒体在阐释《暂行办法》的同时，着重分析了此项新规则对网贷行业的影响。《暂行办法》预留了18个月作为网贷机构自查自纠、清理整顿的过渡期，这也被认为是给不符合监管要求的网贷平台退出市场的时间。预计在《暂行办法》征求意见期间和实施的过渡期内，网贷行业的变化会持续受到媒体关注。 一、舆论25日热议度最高 北上广浙地区较为关注图1：“网络借贷”网络关注走势（单位：篇） 从上图可以看出，8月23日，各平台“P2P网贷监管细则”相关的信息量均低于7711条。8月24日，《办法》正式发布后，各平台信息量呈现增多趋势，并于8月25日达到关注度最高峰值，25日网络新闻报道量有998篇，微博633篇，微信56篇，论坛48篇（见图1）。图2：“P2P网贷监管细则”地域关注度 据舆情监测平台显示，《“P2P网贷监管细则》正式发布后，截至8月26日22：00，北京地区媒体和网民关注度最高，相关信息量245条；广东地区关注度次之，相关信息量199篇；上海地区关注度位居第三，相关信息139条；关注度位于其后的省份还有浙江、江苏、福建、山东等（见图2）。 二、关注人群偏中青年 男性明显多于女性图3：“网贷监管细则”地域关注度 据百度指数显示，对于该《办法》中的“网贷监管细则”，30~39岁中年群体关注度最高，占比56%；20~29岁青年群体关注度次之，占比23%；40~49岁人群关注度位居第三，占比15%。 此外，19岁以下和50岁以上人群关注度占比均为3%。在关注人群性别分布上，男性明显多于女性，男性占比83%，女性占比17%（见图3）。 三、微博机构/人物关系图4 微博机构/人物关系 从微博机构关系挖掘分析来看，围绕“”热点话题的微博博主@网贷之间、@电商大事件、@网贷互联想和@央视财经等网友的互动较为比@芒果金融和@薇薇薇豆等而言更加频繁，让“P2P网贷监管细则”的话题讨论量不断上升（见图4）。 四、各媒体围绕监管细则进行深度解读 梳理媒体报道情况来看，媒体对于《暂行办法》中的各项规定以及正式实施后将带来的影响进行了深度解读。 《人民日报》评论指出，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，明确了网贷监管体制、网贷业务规则，对网贷业务管理和风险控制提出具体要求，促进网络借贷行业健康发展，保护消费者权益，同时提升互联网金融效率。 新浪财经评论指出，监管细则的出台让网贷行业有了规范，13条红线的设置以及限额等要求也对网贷平台提出了更高要求，可以预见未来的P2P网贷行业将面临整改浪潮，不合规的平台将会被淘汰。 和讯网评论指出，行业迎来监管规范和市场检验，小而乱的参与者将被清理出局，市场预期和资源将向规范经营的优质互金平台倾斜，有助于一批有实力、有声誉的龙头企业崭露头角并引领行业不断创新。 五、公众热议监管细则并乐见其成 （一）业内人士以及学者声音图5：业内人士以及学者主流声音 1、“推动网贷行业规范健康发展” 中国人民大学董希淼教授认为，样的规定重在引导网贷平台以小额分散为原则，重在为小微企业和个人提供借贷撮合，从事实上的信用中介功能回归到到办法中的信息中介定位。同时，这样的限额可能也有利于降低网络借贷风险，推动网贷行业规范健康发展。 互金英才学院副院长肖龙表示,该细则除了社会公众关注的“十三条禁令”之外,还给网贷模式创新提供了更为宽松的政策环境,这非常适合三四线城市“小而美”平台的发展。如果“小而美”平台抓住机会,发挥地缘优势,创新产品,化解风险,就会迎来了一个可以快速发展的“春天”。 北京国际金融博览会新闻发言人江楠认为，《办法》的目的无疑是“正本清源”，进一步引导网贷机构回归信息中介、小额分散的普惠金融本质，相信未来网贷机构将逐渐回归互联网金融本质，形成可持续的发展模式。 拍拍贷总裁胡宏辉认为，《办法》将使得大批制度套利的平台退出，行业集中度大幅加强，规范性和老百姓对行业的信心也会得到极大提振。 2、“行业洗牌力度加大” 爱钱帮CEO王吉涛认为，《办法》或将促使行业格局彻底改变。近一年来，随着行业小平台有序退出，大平台不断壮大，百万到千万量级的项目是大平台的优选，也起到了控制集中度的作用，如果严格按照《办法》执行，这部分项目的清退将是一个缓慢的过程。 东方汇总裁胡玉君表示，《办法》的出台势必会对绝大多数平台产生冲击，尤其是借贷限额设置将对企业贷平台造成一定冲击。此外，《办法》要求网贷平台需获得电信业务经营许可，这项行政许可的门槛较高。 3、“为网贷平台创新预留空间” 信融财富副总裁吕良表示，《办法》采取备案制和负面清单管理为创新预留了空间，备案制相对于审批制和牌照管理减少了权力寻租的空间，而负面清单管理也就是只要是规定不明确禁止的经营可以自主抉择，有利于互联网金融创新。 合拍在线董事长王实表示，通过负面清单的方式来监管，同时要求平台坚持底线思维，这将杜绝明显违法违规的行为，防范了系统性的风险。这些都为行业的可持续发展留足了空间，也为更多政策的落地明确了原则和方向。 分期乐创始人兼CEO肖文杰认为，《办法》确定了对行业采取备案管理而并非此前令业界颇为担忧的持牌模式，体现了监管层面对网络借贷在助力普惠金融、服务小微实体经济等方面正面价值的肯定，也为网络借贷行业留出了创新发展空间。 4、“限额设置尚需在实践中调整” 米缸金融董事长曹晓峰认为，对于有抵押物的借款客户，这个限额是值得商榷的，但这个是暂行的管理办法，在记者问答中李主任也提到，不排除额度在今后有改动的可能。 信融财富副总裁吕良表示，《办法》按照普惠金融小额分散的方针，设置了单个借款人最高借款限额，一定程度上防范了风险，但实践中很多超过此限额的融资需求得不到满足，具体数额规定还需根据市场需求和实践中的问题进行科学调整。 （二）普通网民言论倾向图6：网民言论倾向（抽样：500条） 通过对网民言论进行抽样分析得知，占比约67.2%的网友发表“支持对网络借贷加强监管”的言论，如网友@詹惟中 评论称“每个行业起步的时候都是乱象纷纭，经过市场自发调节和监管部门的引导后才能逐渐走上正轨”，网友@向日葵小兵 评论称“支持银监会等部门正式出台的监管办法，相信互联网金融将会得到有效规范，能保护广大人民群众的利益”；占比约15.5%的网友认为网贷行业将会加速洗牌。 正如网友@风雨 所言，“银监会再出重拳，缘于P2P平台近两年非法集资犯罪的频发，预计这个行业将继续洗牌，逐渐靠近国外的信息中介属性”，占比约6.3%的网友认为应加强政策的落实，如网友@星宇云 评论称“新出台的这些监管措施的确很严厉，但最终还是要靠相关部门的严格落实才会起到作用”；也有占比11%的网友发表其他言论，如网友@旧时光 评论称“先将征信体系快速完善起来会更好些，有了征信体系对接，哪还会乱借贷？” 六、舆论总结 近些年来，随着互联网金融的迅速发展，网络借贷行业兴起，网贷平台也渐渐成为了民间借贷的“自由王国”。在网贷行业野蛮增长的背后，风险与乱象也在不断激增。 网贷监管细则正式发布后，各类媒体、业内人士以及高校学者对其中的内容进行了详细的解读，吸引了众多网民的关注。舆论普遍认为，随着《办法》的正式出台，整个网络借贷行业将加速洗牌，不合规的平台将会被淘汰，真正合规、优质的平台将迎来新的发展机遇。图7：三大类管理措施 从总体来看，有以下两种舆情反应： 第一类，是山雨欲来风满楼型的，面对任何监管政策的出台，都一副末日来临的架势，时不时会情绪化地生出“打压”和冒出“要把平台搞死完”之类的惊叹。这类感叹，通常此前业务与规定举措冲突较大，修正成本偏高的平台，或“自由”惯了，不想受约束的某些从业者。 第二类，则是理性中间派，这类人从政策的出台中，既看到了加强严管的必要性，和短期内给行业带来的考验，也看到法规出台对无法可依的互联网金融提供了具体的指导方向的欣慰。有法规可依比无法规可依，当然是一个巨大的进步。这至少为一些被问题平台搞得风声鹤唳的管理机构，提供了一个明确的依据和方向。从长远来看，是有利于互联网发展的。这种谨慎乐观派的观点，表现出了互联网金融业界多数人的心态。 作者：北京互联新兴经济研究院 袁星 河南人民广播电台 张彦帆 来源：“互金英才学院”微信公众号 |
