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根据百度百科的通用概念，所谓“融资性贸易”，是指参与贸易的各方主体在商品及服务的价值交换过程中，依托货权、应收帐款等财产权益，综合运用各种贸易手段、金融工具及担保工具，实现获得短期融资或增持信用目的，从而增加贸易主体的现金流量。实践中又被惯常称为“贸易型融资”、“供应链金融”，常见于大宗商品贸易领域。 对于融资性贸易，只要上下游之间有真实的贸易意图，而且有货物的实际交付，借助金融或资金融通只是辅助贸易完成的手段，相互之间是背靠背的非闭合型关系，那么应当认为是符合法律规定的融资性贸易关系。但如果贸易各方之间没有真实的买卖意图，而只是借助买卖手段来开展资金融通，那么这种情形就可能属于纯融资型贸易，这就会存在极大的法律风险。 近年来，融资性贸易是广泛存在的一种金融与贸易结合的交易形式，但由于实践中操作不当，扭曲了融资性贸易的本质，将贸易作为手段来进行大量的实质性借贷，从而引发了大量法律纠纷，给企业带来了极大的法律风险。 二、纯融资性贸易的概念和法律特征 纯融资型贸易是指各方当事人没有真实的买卖意图，其目的是利用贸易的形式实现企业间融资的行为。主要有以下特征： 1、参与各方没有真实的买卖意图，对融资目的是明知的，且形成了合意； 2、买卖标的物一般不随交易流程而实际交付流转，因此行为人常常以虚假的进出库单、货权转移单等货权凭证虚构标的物，进行没有实物的资金空转型买卖； 3、即使有货物交付，标的物也是沿着闭合的循环路径返回，即标的物最终由最初卖方或其关联方受让，因此同一批货可以重复运作多次； 4、交易资金在参与交易各方之间形成一个闭合的往返路径； 5、中间托盘方的目的是收取固定费用，不承担货物价格下跌风险，也不承担货物数量、质量瑕疵责任； 6、上下游供需方及仓储方往往由同一人控制，目的是取得托盘方的融资，并通过低卖高买的方式向托盘方支付费用； 7、参与各方签订的合同内容除价格外完全一致，而且下游需方必须无条件向托盘方购买货物； 8、资金实际使用方往往会将融到的资金投向房地产、证劵、担保等与贸易无关的领域，一旦资金链断裂就可能会给中间托盘方造成巨额经济损失。 三、纯融资性贸易的法律后果 由于纯融资性贸易的各方当事人没有真实的买卖意图，不符合买卖合同法律关系的构成要件，故与真实贸易有着本质区别，所以一般会被认定为“名为买卖实为借贷”。至于被认定为借贷关系后，其效力要根据不同情况来判定。根据最高人民法院《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（以下简称借贷规定）第十一条规定，“法人之间、其他组织之间以及它们相互之间为生产、经营需要订立的民间借贷合同，除存在合同法第五十二条、本规定第十四条规定的情形外，当事人主张民间借贷合同有效的，人民法院应予支持。”因此，企业之间开展的纯融资性贸易可能会产生以下两种法律后果： 1、当纯融资性贸易合同的签订是出于生产、经营需要且不具有《合同法》第五十二条、《借贷规定》第十四条规定的情形时，则借贷关系有效，按借贷合同法律关系处理。 2、当纯融资性贸易合同的签订并非出于生产、经营需要，或者虽然出于生产、经营需要但是存在《合同法》第五十二条、《民间借贷规定》第十四条规定的任一情形时，则借贷关系无效。合同无效后双方将按《民法通则》和《合同法》的相关规定处理。 此外，由于纯融资性贸易的各参与方形成闭合的贸易链条（上游供方与下游需方为同一企业或者关联企业），不存在真实货物交易，但他们在运作中却循环开具增值税专用发票。因此，根据《刑法》第二百零五条等相关规定，对于这种无真实交易的开票行为，可能会涉嫌虚开增值税专用发票犯罪。 因此，必须从实际操作层面加强风险防范，谨慎开展纯融资性贸易，严防合作方贸易欺诈，才能保证融资性贸易业务的合法合规。鉴于大宗商品贸易的核心问题是货物流转、货权转移以及货款支付，我们建议从以下几个方面做好融资性贸易业务的法律风险防控： 1、要注重调查核实供需方的资信和实力，了解其业务情况和经营状况，以确保贸易背景的真实性，防范贸易欺诈。 2、注意审查上游供方的货权来源证明和仓储证明，实地核查货物的物理状况、存储状况和权利状况，以确保货物的真实性和权利的完整性。 3、要认真审查仓储方的信用和实力，预防仓储方弄虚作假，最好选择有长期合作关系的仓储方进行交易。如果条件允许，可以要求供方将货物存放在贵司的自有仓库或者贵司指定的仓库，以确保己方能掌控货物。 4、交易过程必须有货物交付（包括实际交付或拟制交付），并及时办理货权转移法律手续，要坚持“上游供方先货后款，下游需方先款后货”的原则，以确保己方有效控制货权。 5、实践中出现过很多由于监管不到位而导致货物被盗卖、转移的案例，因此要重视货物监管，要派专人进驻仓储方实时监管货物变动情况，如果条件允许，最好能建立自己的监管队伍。 6、可以采取灵活的担保措施，比如预付保证金、预留货款等，这就可以在一定程度上约束对方，并在对方违约时及时得到补偿。 7、实践中有很多贸易纠纷都是由于流程执行不到位而引发法律风险，因此要严格贯彻执行货物交付、资金收付、合同管理、货物监管等业务流程和制度。 五、结语 综上，企业在开展融资性贸易业务时应侧重从实际操作层面加强风险防范，才能避免纯融资性贸易的法律风险，并有效提防贸易欺诈，从而在形式和实质方面都确保融资性贸易业务的真实性和合法性。 |
